Tendo já dirigido sua própria galeria e atuado também como curador, Pedro Caetano tem uma inserção multifacetada e entendimento abrangente no sistema da arte contemporânea, e sua produção artística denota essa complexidade. Em sua obra, Caetano se interessa pelas relações estabelecidas entre alta cultura e cultura popular, entre rigor formal e precariedade material, as quais ele mobiliza crítica e ironicamente. Apesar de trabalhar com diferentes linguagens e suportes, a pintura reside no centro de sua produção, e dela advém seu vocabulário, que depois se desdobra em outras técnicas. Suas pinturas são ricas e complexas, capazes de aliar uma linguagem visual lúdica a um tratamento rigoroso de cromatismo, gesto e movimento – características que também transparecem em seus objetos e instalações, que parecem surgir como desdobramentos tridimensionais de seu universo pictórico.